市场模型和capm模型

R语言解读资本资产定价模型CAPM

根据资本资产定价模型(CAPM),通过对金融数据的分析,构建投资组合,帮助我们在有效的市场中控制风险、稳定收益。 本文将深入浅出地介绍资本资产定价模型,从理论到建模,...

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读《金融学基本模型》

此后,针对各类金融问题的金融模型不断由学者提出,莫迪利亚尼和米勒定理(M&M定理)、股利折现模型、资本资产定价模型(CAPM)、套利定价模型、期权定价模型、有效市场...

中国金融新闻网

智道课堂 | Fama-French三因子模型

Fama French三因子模型是对CAPM模型的一个扩展。CAPM模型认为:(1)证券资产的预期收益和它的市场Beta之间存在一个正向的线性关系,Beta越大,资产的预期收益越大;(2...

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基于BIRR模型的宏观因子套利策略

化的资产组合均可充当基准资产组合,有效解决了CAPM模型依赖的市场资产组合往往难以...BIRR(2003)由Burmeister、Ibbotson、Roll和Ross四人提出,相比较前面两种模型,BIRR更...

金融界

CAPM模型根本没用

资产定价模型CAPM是金融行业入门级的公式,并且由此延伸了Beta和Alpha的剥离,比较基准和跟踪误差等概念。但是在实际操作中,Beta并没有很好的衡量风险。CAPM模型会低估低...

新浪

资本资产定价模型

资产回报的风险分成两个部分:系统风险(systematic risk)与将市场作为一个整体的...CAPM模型已经是投资组合管理人员一件有用的工具,该模型常常被用来作为检验投资...

益盟操盘手

Alpha——重现巴菲特辉煌的量化投资模型

居然和如此简单的CAPM模型描述的差不多,股票扣除交易费用后的净回报的平均阿尔法...新的六因子模型既可解释巴菲特的辉煌业绩,也可成为新的量化策略。根据市场从1980...

金融界

基于中国证券业的CAPM模型风险分析

(二)本文采用CAMP模型的研究思路 本文采用时间序列的CAPM模型对证券业板块的风险情况进行分析,时间序列的CAPM实证分析最著名的研究是Black,Jensen和Scholes在1972年做...

中华会计网校